全剧描写的是20世纪30年代的上海滩华洋杂处、黑白交织，为了争夺这个“远东第一城市”的社会资源，各方势力都在暗中角力。本剧围绕着一对最终走上报国道路的情侣徘徊于黑、白道，周旋于爱国志士与卖国奸贼之间，笑看腥风血雨，体验爱恨情仇。通过这段面临民族危机的非常时刻的情感纠葛，反映出了当时中华民族社会各界的生存状态。
故事讲述的是千年前，三界大战，青帝之子青泽为解救人间跳下诸仙台，其灵魂化为无数碎片，飘落大地。其弟紫苏为复活哥哥，不顾天罚，身中千根透骨钉，终到人间。紫苏以香为媒，搜集青泽的灵魂碎片，并在一次人间战乱中，救下奄奄一息的辛夷，收为奴仆，使其成为碎片的容器。两人开了一间香铺，取名承香苑。拥有碎片的人会被引到这里，紫苏则以交换碎片为条件，满足求香者的愿望。从而经历了一次又一次跌宕起伏的爱情故事和惊心动魄的圆梦之旅。但与此同时，化身国师的反派暴徒玄冥与饮香成性的食香兽花玲儿暗中联手，机关算尽，一心破坏紫苏计划，拖延青泽复活，妄图毁灭人间。
在东胜神州傲来国的花果山上，有一块灵石饱受日精月华，最终幻化成一只机敏过人的神猴（费振翔 饰）。它占山为王，自命齐天大圣，访仙山，结妖友，得名悟空，并习得一身绝世本领。随后闯龙宫，入阴曹，更上演大闹天宫的好戏。悟空被如来佛祖压在五指山下，历经五百年的风雨，终于得西天取经的高僧唐三藏（陈司翰 饰）相助重获自由。受观世音菩萨（陈冲 饰）之命，悟空拜唐僧为师，之后又收服了小白龙（王帅 饰）、猪八戒（谢宁 饰）、沙和尚（牟凤斌 饰）。师徒一行不辞辛苦，一路上更遭遇无数妖魔鬼怪与艰难险阻……本片根据中国古典四大名著之一《西游记》改编。
