快活林里，金枪李出高价让风情万种的老板娘高老大刺杀江湖大佬杨天彪。不料，高老大却杀了金枪李，原来杨天彪已经先付了银子要高老大杀金枪李。杀人王高老大有四个帮手，是她从小带大的四个男孩，孟星魂、叶翔、石群和小何。石群一年前去西北执行杀人任务一直杳无音讯。高老大命孟星魂去杀杨天彪。孟星魂扮作楼外楼的厨子，设计接近了杨天彪并成功完成了任务。孟星魂发现有一蒙面人看见了自己杀人。他没有追赶上，却抢到了目击者身上佩带的一个小的蝴蝶玉佩。
三十年代上海。回上海休假的南京警官学校大学生韦康和美丽的青年女子何雨晴在街边邂逅，两人都对对方留下了好感。不料，几天后，何雨晴的父亲竟成了韦康的杀父仇人。一对正直而善良的年轻人经历着情感的煎熬。何雨晴是个红歌女，初识为她解围的亚福公司的大公子钟凯强。他的侠义、潇洒，给何雨晴留下印象。钟凯强一个很特别的富家子弟。表面看来他是个不务正业的纨绔子弟，实际上他内心善良热情，珍惜亲情和友情。他爱何雨晴，但是他的爱情理念是“爱她，就是要使她快乐”，因此，当他发现何雨晴和韦康之间的情感由恨渐渐转变为爱后，他主动克制自己的感情，选择退出。他本来视韦康残疾的妹妹韦云如自己的妹妹，对她同情关怀，但是当韦云深深地爱上他以后，为了彻底斩断与何雨晴的情丝，他毅然决心和韦云结婚。
大理寺少卿张翼(黄宥明 饰)，身负血仇，隐忍潜伏。明面上，他与锦衣卫沈由之（徐杨 饰）联手追凶，从对峙走向协作；暗地里，他正是操纵全局的复仇之手。当所有阴谋指向终点，一场精心策划的正义陷阱骤然收网，众人命运在此刻激烈交汇，于谍影重重中迎来最终的选择。
