上海光复了！深深地爱着表妹杨守玉的刘海粟从古城常州逃婚来到上海。他激情澎湃，与同伴乌津之、谢炳文一同剪去了拖在脑后象征封建的大辫子，创办了中国第一所美术专门学校。在封建的中国首创男女同校，旅行写生，特别是用全裸人体进行美术教学。他们的行为立刻遭到封建卫道士的围攻打击，在康有为、蔡元培、郭沫若等进步人士支持下，率同仁、学生与封建恶势力乃至军阀孙传芳进行了长达十年的斗争，终于法庭获胜！在美专教学改革的热潮中，刘海粟遇见了妓女出身的考生潘玉良，面对渴望求学却又无助的女子他伸出了有力的大手，说服拒绝潘玉良的乌津之，让潘玉良入学上海美专。海粟此举再一次高举了反封建大旗，郭沫若誉他为“艺术叛徒”！
1949年，西南全境尚未解放，我军营长秦国梁（张博 饰）从最前线被调至西南重镇云岭，担任警备团政委、军管会公安处处长，负责人民银行在当地发行第一套人民币的金融保卫工作。当时的云岭百废待兴、人心浮动。潜伏敌特、土匪及国民党残部武装、顽固商绅等反动势力内外勾结，动用经济战、袭城、暗杀破坏等手段阻挡人民币的发行，进而威胁我新生政权的安危。在与敌人周旋的过程中，战斗英雄秦国梁逐渐认识到了建设新中国经济手段的重要性和特殊性，与资本家家族出身的金融专家罗天晴、起义将领陈子正（黄觉 饰）等人从互不理解到紧密合作，在逆境中屡次识破敌人的阴谋，保护了国家财产的安全。这些云岭金融战线上的尖兵们利用奇计，一举破获了国民党保密局的敌特组织，清剿土匪，收复民心，保证了新中国经济建设的安全，胜利完成了第一套人民币的发行任务。
九一八事变爆发后，留学日本的青年沈云回国效力，却遭遇沈家被日本人竹上灭门的惨剧，而沈云也被日本人陷害入狱，死期不远。为了复仇，沈云假死逃过一劫，忍痛和初恋吴楚琳分手，并改名华明翰，加入中统，与救命恩人兰亭舒扮演假夫妻、收养十岁女孩晶晶后去往上海执行潜伏任务。七年后，华明翰表面上是上海租界巡捕房的总探长，实则是让日本人闻风丧胆的“冰锋”，他带领华兴社成员周旋于波诡云谲的局势中，粉碎了日本人在华的重重阴谋。与此同时，朝夕相处的兰亭舒爱上了华明翰，而华明翰心中却只有吴楚琳。然而，当吴楚琳再次出现认出他就是昔日恋人沈云时，为了大义，他只能再一次推开吴楚琳。直到吴楚琳被日本人炸死，他才知道她就是一直报道冰锋事迹的记者曙光。祸不单行，养女晶晶和兰亭舒先后在抗日行动中牺牲，华明翰亦得知兰亭舒的真实身份是共产党，对国民党彻底心死的他毅然退出中统，带领华兴社加入新四军，开始了新的抗日征程。
