亚历山大-施密特是一家精英伴游公司的老板。他被称为 Magic（魔术师）--他和他的团队几乎可以实现任何愿望 Magic 的公司正处于成功的顶峰。客户中不乏受人尊敬的人士：商人、政客、执法者和公众人物。以绰号 "雷巴克 "的前强盗和他的秘书加琳娜-米哈伊洛夫娜为代表的团队可以满足客户的任何愿望。但突然间，童话故事结束了："魔术 "和他的生意遭到追捕。一瞬间，他可能失去一切--名誉、生意、家庭甚至生命。他只有一点时间找出幕后黑手并先下手为强。
本季中，米奇和特里努力守护他们的美国梦，但为了超越对手和执法部门，他们的关系却受到了损害。兄弟俩偶尔会为了共同的目标放下分歧，但墨西哥发生的事情将永远改变他们。
新墨西哥州的高中化学老师沃尔特·H·怀特（布莱恩·科兰斯顿 Bryan Cranston 饰）是拮据家庭的唯一经济来源。他大半生安分守己，兢兢业业，却在50岁生日之际突然得知自己罹患肺癌晚期的噩耗，原本便不甚顺意的人生顿时雪上加霜。为了保障怀孕的妻子斯凯勒（安娜·冈 Anna Gunn 饰）和残疾的儿子小沃特能在自己死后衣食无忧，沃尔特决意铤而走险。他主动找到曾经的学生、而今的毒贩小混混杰西·平克曼（亚伦·保尔 Aaron Paul 饰）谈合作，并运用娴熟高超的化学技术提炼出高纯度冰毒交给后者贩售。孰料事态的发展却在平克曼带回毒品供销商疯狂小八及其表弟后急转直下，沃尔特的人生也由此彻底步向失控。他被迫开始了教书与制毒的双重生活，逐渐坠落至万劫不复的深渊。
